安德烈(Andre Saboya Martins)，巴西駐上海總領(lǐng)事館貿(mào)易與投資商務(wù)領(lǐng)事認(rèn)為，金磚國(guó)家（除了中國(guó)還有巴西、俄羅斯、印度和南非）已經(jīng)成為中國(guó)企業(yè)海外投資的焦點(diǎn)，而巴西又是焦點(diǎn)中的焦點(diǎn)。
中國(guó)對(duì)巴西投資近年坐上了直升機(jī)，2009年這一數(shù)字是2億美元，兩年后上升到100億美元。巴西外交部貿(mào)易投資促進(jìn)司官員魯本斯·伽馬（Rubens Gama）接受本報(bào)記者采訪時(shí)給出的最新數(shù)據(jù)是，2012年中國(guó)對(duì)巴西投資額超過(guò)了150億美元。
作為巴西最大的FDI（海外直接投資）來(lái)源國(guó)之一，“走進(jìn)”巴西的中國(guó)企業(yè)已經(jīng)不再局限于汽車(chē)、農(nóng)業(yè)和能源礦產(chǎn)等傳統(tǒng)領(lǐng)域。記者從中國(guó)-巴西企業(yè)家委員會(huì)（CEBC）獲取的數(shù)據(jù)顯示，目前投資巴西的中國(guó)企業(yè)主要集中于9個(gè)領(lǐng)域，其中，汽車(chē)、電力能源、電子行業(yè)和機(jī)械設(shè)備領(lǐng)域是大頭，占比近七成。他們中既有國(guó)家電網(wǎng)這樣的國(guó)企巨頭，也涉及了中國(guó)各個(gè)行業(yè)的明星企業(yè)和上市公司，比如華為、中興、三一、徐工集團(tuán)，抑或是奇瑞汽車(chē)和江淮汽車(chē)。
匯豐銀行《中國(guó)企業(yè)海外拓展調(diào)查報(bào)告》顯示，在非亞洲國(guó)家的投資地中，巴西是中國(guó)企業(yè)“走出去”的第三多選擇，達(dá)到9%，僅次于美國(guó)和澳大利亞。也就是說(shuō)，平均每11家選擇在亞洲以外地區(qū)投資的中國(guó)企業(yè)中，就有一家選擇在巴西創(chuàng)業(yè)。
而在安德烈的眼中，國(guó)家電網(wǎng)這樣的中國(guó)央企投資巴西，更是拉升了中國(guó)投資巴西的整體數(shù)據(jù)。
CEBC的資料顯示，截至2012年6月，中國(guó)在巴投資共有60個(gè)項(xiàng)目，金額達(dá)到685億美元。
桑巴中沒(méi)有獨(dú)舞，投資巴西也是這樣。截至目前，最大的一筆單一投資達(dá)到2億美元，并非來(lái)自央企，而是來(lái)自徐工集團(tuán)，他們?cè)诎臀魍顿Y的是制造基地。安德烈告訴記者，這個(gè)基地有望在今年7月建成。
徐工集團(tuán)為何下決心自己種樹(shù)？因?yàn)槌缘竭^(guò)非本土化的“酸葡萄”。
這家工程機(jī)械企業(yè)曾經(jīng)參加過(guò)巴西地方政府的招標(biāo)，他們?yōu)檎袠?biāo)的2000臺(tái)起重機(jī)開(kāi)出了比巴西本地企業(yè)還要低20%的“血拼價(jià)”，依然與訂單擦肩而過(guò)。
安德烈說(shuō)，這樣的價(jià)格還不夠低，因?yàn)榘凑瞻臀髡囊?guī)定，在某些重要領(lǐng)域的政府采購(gòu)項(xiàng)目中，外資企業(yè)的競(jìng)標(biāo)價(jià)格須低于國(guó)貨的25%才能被購(gòu)買(mǎi)。
對(duì)于一些中國(guó)企業(yè)的水土不服，中國(guó)（巴西）投資開(kāi)發(fā)貿(mào)易中心投資部經(jīng)理盧山鳴說(shuō)，開(kāi)拓巴西的前提是了解并理解巴西。
包括安德烈在內(nèi)的巴西政府官員強(qiáng)調(diào)，巴西對(duì)外資概無(wú)偏見(jiàn)，一切有章可循。
政策攻略
事實(shí)上，國(guó)民待遇已經(jīng)構(gòu)成了巴西FDI政策的基石。一旦企業(yè)在巴西成立，巴西政府則“無(wú)視”該企業(yè)的國(guó)籍。這是開(kāi)放外資的表現(xiàn)。需要注意的一點(diǎn)是，巴西歡迎中國(guó)企業(yè)投資，而找到合適的當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作可以減少水土不服的影響。
安德烈說(shuō)，中國(guó)企業(yè)“走進(jìn)”巴西的合資范式多種多樣，江淮汽車(chē)是一個(gè)值得參考的樣本。
“巴方控股2/3。”他說(shuō)，這樣的合資結(jié)構(gòu)讓江淮汽車(chē)更快速地本土化。
對(duì)于投資巴西的中國(guó)車(chē)企來(lái)說(shuō)，當(dāng)?shù)亟◤S就等于找到了“地接導(dǎo)游”，這是享受“優(yōu)惠價(jià)格”的必要條件。到了2011年前三個(gè)季度，中國(guó)汽車(chē)對(duì)巴西出口額增長(zhǎng)了523%。
江淮汽車(chē)巴西業(yè)務(wù)的中方負(fù)責(zé)人告訴本報(bào)記者，巴西政府主要是通過(guò)工業(yè)產(chǎn)品稅（IPI）的減免來(lái)鼓勵(lì)國(guó)產(chǎn)化。
2011年7月，巴西政府對(duì)進(jìn)口汽車(chē)的IPI稅率增加了30個(gè)百分點(diǎn)。以汽車(chē)行業(yè)為例，達(dá)到國(guó)產(chǎn)化標(biāo)準(zhǔn)的轎車(chē)，只要支付13%的IPI，若未達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，則需要支付43%。
投資建設(shè)巴西工廠，然后讓65%的零部件國(guó)產(chǎn)化，這是巴西政府給外資車(chē)企開(kāi)出的減稅公式。
2011年10月，江淮汽車(chē)宣布投資9億雷亞爾（當(dāng)時(shí)約合5億美元），在巴西東北部的巴伊亞州建設(shè)一家汽車(chē)裝配廠，同時(shí)致力于零配件生產(chǎn)全部當(dāng)?shù)鼗�。這家工廠有望在今年底建成。
巴西汽車(chē)行業(yè)公布的數(shù)據(jù)顯示，2013年1月，江淮汽車(chē)巴西銷(xiāo)量增長(zhǎng)2.3%至1498輛。
和江淮一樣，奇瑞也在巴西的圣保羅選址建廠。安德烈的建議是，尋找一家本土伙伴。
成本功課
“江淮汽車(chē)正在征服巴西市場(chǎng)。”安德烈說(shuō)。然而，企業(yè)本身卻要征服一些“苛捐雜稅”。公開(kāi)資料顯示，巴西共有各種捐稅58種，按行政劃分可以分為聯(lián)邦稅、州稅和市稅三級(jí)。
投資巴西的寶典中少不了兩個(gè)關(guān)鍵詞：稅務(wù)成本和人力成本。
“巴西的稅收體系不是精細(xì)（sophisticated）而是復(fù)雜（complex）。”安德烈說(shuō)，“最近我去合肥，江淮汽車(chē)的高管向我透露："好不容易熟悉了巴西的稅收制度，剛搞懂了一些東西，又推倒重來(lái)了。“對(duì)于非常繁雜的巴西稅收，他們還處于研究階段。”
當(dāng)江淮汽車(chē)弄懂了如何減免IPI后，其投資巴西的同行者徐工集團(tuán)卻發(fā)現(xiàn)了另一個(gè)比葡萄牙語(yǔ)還繞的難題。
Custo Brazil（巴西成本），這是投資巴西的四字要訣。按照安德烈的說(shuō)法，徐工集團(tuán)落地巴西的投產(chǎn)成本反而比進(jìn)口更高，盡管他們得到了投資所在地政府的免費(fèi)土地和稅收優(yōu)惠。
以勞動(dòng)力成本為例，如果企業(yè)雇用一名巴西工程師，其社保費(fèi)率是薪資水平的100%，也就是說(shuō)，如果這名工程師月薪5萬(wàn)元人民幣，那企業(yè)需要為其支付等額的社保費(fèi)用。
即便是普通工人同樣“身價(jià)不菲”。和中國(guó)不同，巴西實(shí)行的是全國(guó)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的最低工資。曾有一家農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)的裝卸配送工告訴本報(bào)記者，他的月薪約合4000元人民幣。
“巴西勞工保護(hù)非常嚴(yán)格，這一點(diǎn)會(huì)造成投資成本和投資周期的上升。”上述江淮汽車(chē)人士說(shuō)。
“在海外投資，需要大量的技術(shù)人員到海外施工，很多國(guó)家為保證本國(guó)的人員就業(yè)，對(duì)中國(guó)技工采取限制政策，申請(qǐng)簽證比較困難。”上述江淮汽車(chē)人士說(shuō)，巴西是一個(gè)典型的例子。
中國(guó)商務(wù)部下屬機(jī)構(gòu)編撰的《投資巴西》稱(chēng)，巴西從嚴(yán)發(fā)放工作簽證是一種間接壁壘。
“如果只是生產(chǎn)線來(lái)巴西，工人卻都是中國(guó)的，試想一下，巴西會(huì)樂(lè)于吸引這樣的投資嗎？”安德烈并不認(rèn)為簽證問(wèn)題會(huì)構(gòu)成兩國(guó)投資的障礙。徐工集團(tuán)曾經(jīng)只花了30天就為他們的管理人員申請(qǐng)到了工作簽證。
成本問(wèn)題并不只有加法。如上述江淮汽車(chē)人士所言，雖然不排除短期人力成本的上升，但在巴西建廠投產(chǎn)后，有助于獲得“國(guó)民待遇”，減少稅負(fù)支出。
海外投資，融資成本和匯率風(fēng)險(xiǎn)也是繞不開(kāi)的一個(gè)成本考量，尤其對(duì)于巴西雷亞爾這樣時(shí)常波動(dòng)的貨幣（目前對(duì)人民幣約為1比3.06）。一家投資巴西的中國(guó)企業(yè)負(fù)責(zé)人就告訴本報(bào)記者，匯率的折算會(huì)造成企業(yè)投資成本相對(duì)于人民幣的直線上升。
匯率損失亦構(gòu)成很多海外投資中國(guó)企業(yè)的“利潤(rùn)殺手”。熟稔兩地金融環(huán)境的銀行機(jī)構(gòu)由此成為企業(yè)依賴(lài)的對(duì)象。比如，匯豐，這家跨國(guó)銀行已經(jīng)在全球17個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了“中國(guó)企業(yè)海外服務(wù)部”，其中包括吸引越來(lái)越多期待在巴西抱得金磚的投資者。
匯豐拉美地區(qū)中國(guó)企業(yè)海外服務(wù)部負(fù)責(zé)人透露，曾有一家涉及巴西業(yè)務(wù)的中國(guó)企業(yè)提出希望利用人民幣跨境結(jié)算。正好該公司的巴西經(jīng)銷(xiāo)商是匯豐巴西的客戶(hù)，于是一拍即合。這家公司實(shí)現(xiàn)了用母幣結(jié)算的愿望。該負(fù)責(zé)人還介紹說(shuō)，巴西的金融業(yè)相對(duì)發(fā)達(dá)，通過(guò)匯豐幫助中國(guó)企業(yè)能實(shí)現(xiàn)用當(dāng)?shù)刎泿爬讈啝栠M(jìn)行融資，以滿(mǎn)足日常運(yùn)作或設(shè)備投資的資金需求，更好地幫助企業(yè)進(jìn)行投資貿(mào)易。
掘金商機(jī)
按照世界銀行2012年發(fā)布的《全球經(jīng)商環(huán)境報(bào)告》，巴西在所有接受調(diào)研的183個(gè)國(guó)家中排名126位。
當(dāng)被問(wèn)及官僚這個(gè)詞，安德烈笑了。他說(shuō)，市、州和聯(lián)邦之間要協(xié)商，政府和國(guó)會(huì)之間也要博弈。巴西正在努力讓自己的民主變得高效。
在對(duì)中資牽線搭橋上，巴西政府期待變得像他們的足球運(yùn)動(dòng)員那樣，穿花繞樁高速推進(jìn)。
比如近在眼前的巴西世界杯（2014年）和此后的奧運(yùn)會(huì)（2016年）商機(jī)。
去年8月24日上午，來(lái)自中國(guó)的首列地鐵列車(chē)在里約正式上線運(yùn)行，將直接服役巴西2014年世界杯和2016年奧運(yùn)會(huì)。
“據(jù)我所知，巴西的一條區(qū)域鐵路也有可能由一家中國(guó)公司來(lái)建設(shè)，該公司已經(jīng)將工程師派往當(dāng)?shù)剡M(jìn)行技術(shù)方面的學(xué)習(xí)。”安德烈此前告訴本報(bào)記者，對(duì)于上述兩項(xiàng)全球頂級(jí)體育賽事，巴西方面已經(jīng)草擬了一份針對(duì)中國(guó)企業(yè)的邀標(biāo)名單。
2016年后的商機(jī)同樣無(wú)限，這就像安德烈的中國(guó)生涯。他想把自己的職業(yè)外交生涯全部奉獻(xiàn)給中巴投資促進(jìn)上。
說(shuō)到“走出去”的困惑，上述江淮汽車(chē)人士告訴記者，期待政府層面設(shè)立統(tǒng)一的機(jī)構(gòu)予以指導(dǎo)，類(lèi)似于早期的日本商社。
中巴投資互動(dòng)需要更多這樣的政策潤(rùn)滑。
熱門(mén)行業(yè)
第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)：中國(guó)已經(jīng)一躍成為巴西最大的投資來(lái)源國(guó)之一，涉足巴西的熱門(mén)行業(yè)有哪些？
伽馬：2010年，中國(guó)企業(yè)宣布在巴西投資約20億美元。大多數(shù)已公布的投資主要集中在第一產(chǎn)業(yè)（如能源和采礦），這反映了中國(guó)需要“走出去”，以確保其經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需要的自然資源。2011年，中國(guó)在巴西的投資出現(xiàn)結(jié)構(gòu)上的變化，不但開(kāi)始涉足制造業(yè)和研發(fā)（R＆D）領(lǐng)域，還宣布了在電信、汽車(chē)和電子產(chǎn)品方面的投資。
幾家中國(guó)汽車(chē)公司已宣布在巴西的投資計(jì)劃，有些已經(jīng)開(kāi)始建廠，包括江淮汽車(chē)、北汽福田、長(zhǎng)城和奇瑞。
對(duì)于在巴西工程機(jī)械領(lǐng)域投資的中國(guó)企業(yè)而言（包括三一重工和中聯(lián)重科），不僅要在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)做大，還要爭(zhēng)取通過(guò)巴西這個(gè)平臺(tái)擴(kuò)大對(duì)整個(gè)拉丁美洲的業(yè)務(wù)拓展。
總體來(lái)說(shuō)，巴西接受投資的優(yōu)先領(lǐng)域是：汽車(chē)零部件、農(nóng)業(yè)、固體廢物處理、電子產(chǎn)品、半導(dǎo)體設(shè)備、港口作業(yè)和吊運(yùn)集裝箱起重機(jī)。
安娜·坎迪達(dá)·佩雷斯（Ana Candida Perez，巴西駐上�？傤I(lǐng)事）：巴西正在保增長(zhǎng)，因此完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是當(dāng)務(wù)之急之一，吸引中國(guó)企業(yè)投資是聯(lián)邦政府的重點(diǎn)關(guān)注方面，有大量的項(xiàng)目邀請(qǐng)中國(guó)企業(yè)投標(biāo)。
如同匯豐中國(guó)工商金融服務(wù)總經(jīng)理何舜華所說(shuō)，中國(guó)企業(yè)走出去不僅具備決心，也已具備實(shí)力，對(duì)外直接投資不斷攀升就是最好的證明。
了解巴西生意經(jīng)
日?qǐng)?bào)：對(duì)投資巴西的中國(guó)企業(yè)有何具體建議？
安德烈：獲取投資“情報(bào)”。除了熟悉市場(chǎng)，還要做足政策咨詢(xún)的功課，我們的大使館和領(lǐng)館歡迎企業(yè)咨詢(xún)。
胡格內(nèi)（ClodoaldoHugueney，巴西前駐華大使）：第一要?jiǎng)?wù)是更多了解在巴西的生意經(jīng)，熟悉巴西以及這個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景。第二，摸清政府的政策導(dǎo)向。比如，基建和部分工業(yè)部門(mén)的發(fā)展是巴西重要領(lǐng)域。兩國(guó)在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的合作也大有可為，比如農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易、農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化、促進(jìn)對(duì)華和其他市場(chǎng)出口的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等。
另一點(diǎn)，中國(guó)企業(yè)不要當(dāng)“獨(dú)行俠”，尋找合適的巴西伙伴有助于因地制宜地投資并減少和本土企業(yè)的摩擦。將巴西企業(yè)納入產(chǎn)業(yè)鏈則是另一個(gè)核心關(guān)切。比如，中國(guó)國(guó)家電網(wǎng)在巴西輸電領(lǐng)域的作用巨大，同樣重要的是，國(guó)家電網(wǎng)在巴西就地購(gòu)買(mǎi)設(shè)備。中國(guó)在基建和裝備技術(shù)等領(lǐng)域的表現(xiàn)讓人艷羨，就基建來(lái)說(shuō)，巴西可以通過(guò)和中國(guó)等其他國(guó)家的合作打通南美市場(chǎng)，比如鐵路以及貫通大西洋和太平洋的公路。云集巴西的中國(guó)車(chē)企也可以通過(guò)本土化合作的模式共同拓展第三方市場(chǎng)，比如研發(fā)針對(duì)非洲市場(chǎng)的新車(chē)型。
大賽經(jīng)濟(jì)
日?qǐng)?bào)：照亮中巴投資未來(lái)的燈塔在哪里？
伽馬：《十年合作規(guī)劃》的舉措正在落實(shí)（中巴高層去年簽訂了這份規(guī)劃，涉及科技創(chuàng)新、航天、能源、礦產(chǎn)和基建以及投資和金融等領(lǐng)域合作），兩國(guó)投資工作小組去年底在北京舉行了相關(guān)會(huì)議，兩國(guó)代表表示，將就2013年實(shí)施的具體項(xiàng)目和投資計(jì)劃加強(qiáng)信息交換。
安德烈：對(duì)于2014年巴西世界杯和2016年里約奧運(yùn)會(huì)，巴西方面已經(jīng)草擬了一份針對(duì)中國(guó)企業(yè)的邀標(biāo)名單。在大型活動(dòng)的安保技術(shù)領(lǐng)域，中國(guó)方面會(huì)提供很大的幫助。我本人就參加過(guò)一場(chǎng)巴西相關(guān)政府部門(mén)和中國(guó)企業(yè)的接洽會(huì)，涉及一些技術(shù)轉(zhuǎn)讓?zhuān)惨驗(yàn)橹袊?guó)在北京奧運(yùn)會(huì)期間積累了大量的專(zhuān)業(yè)知識(shí)。作為國(guó)際慣例，涉及大型賽事的招標(biāo)是全球性的，我們歡迎中國(guó)企業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)。
巴西是歡迎中國(guó)企業(yè)去投資的，因?yàn)橹袊?guó)發(fā)展到今天，中國(guó)的企業(yè)需要“走出去”，要和其他國(guó)家的企業(yè)共同合作，從而使整個(gè)世界價(jià)值鏈的分布、產(chǎn)業(yè)的布局更加趨于合理。
匯豐中國(guó)工商金融服務(wù)總經(jīng)理何舜華的看法是，隨著企業(yè)走出去的加快，未來(lái)幾年對(duì)跨境并購(gòu)咨詢(xún)、離岸市場(chǎng)貸款和債券發(fā)行以及現(xiàn)金管理等金融產(chǎn)品的需求將迅速增加。匯豐將憑借在全球80多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的金融服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，為中國(guó)企業(yè)走出去提供全方位的支持。
